Новосибирские ученые-экономисты: криптовалюта - это сфера, которая сейчас выглядит "пузырем"

Фото: ria-sibir.ru


Биткоин,
эфир

и другие


Криптовалюты - это уже не только высокотехнологичный сетевой бизнес, но и явление мировой экономики . О месте и перспективах биткоина и ему подобных на финансовых и товарных рынках рассуждают доктор экономических наук Владимир Клисторин и кандидат экономических наук Андрей Костин из Института экономики и организации промышленного производства СО РАН.

- Почему майнинг, в отличие от других работ в сетевом пространстве, признан созданием новой стоимости (обеспечением) биткоина?

Владимир Клисторин : Судя по имеющейся у меня информации, майнинг - это работа в мощной распределенной сети обработки данных, к которой может подключиться, в принципе, любой человек. В биткоин вкладываются энергетические и информационные ресурсы - это затраты. А за свое участие в системе - обработке, хранении и передаче информации человек получает компенсацию в виде биткоинов. Никакого обеспечения нет. Есть лишь соотношение затрат и результатов плюс ожидания, построенные на прошлом опыте. Но как любая национальная валюта подкреплена позициями конкретного государства и доверием к нему, так и курс криптовалюты, помимо затрат на майнинг, связан с доверием людей к информационным технологиям.

В чем принципиальные отличия криптовалют от тех денег, которые эмитируют государства в лице центробанков? Во-первых, каждая традиционная денежная единица имеет свой срок жизни, это одна из причин новых эмиссий. Биткоин же, входя в оборот, никуда не исчезает. Во-вторых, масса очередного выпуска обычных денег ограничена экономическими факторами (иногда - политическими и социальными, привнесенными правительством или парламентом). Эмиссия же криптовалют производится постоянно, но общий объем тех же биткоинов конечен - 21 миллион единиц - поскольку так построен алгоритм. Но та же самая или другая группа майнеров может создать новую криптовалюту и выпускать ее до нового лимита.

Все криптовалюты на сегодня - негосударственные, но в истории примеров таких денег хватает. В США до начала XIX века допускались частные деньги, векселя бытовали в обороте со времен династии Медичи, свои платежные средства выпускали российские сахарозаводчики и другие фабриканты, затем - временные и совсем временные правительства в годы революции и гражданской войны. Любой эмитент получает от такой деятельности доход, называемый сеньоражем. Но государства хотели быть настоящими сеньорами и на протяжении достаточно короткого исторического отрезка монополизировали право выпуска денег. Теперь эта монополия нарушена криптовалютами.

Андрей Костин : Люди получают биткоины за то, что поддерживают разработку и ликвидность на рынке этих денег. Является ли это созданием новой стоимости? Косвенно да, но в отношении только самой этой валюты. Новые криптовалюты уже существуют ( Лайткоин, Паскаль, Эфир и другие - прим. ред. ), их обобщенно называют Альткоины. Общее количество таких валют сейчас уже более 700, их количество постоянно растет, и они уже занимают более 60 % общего объема рынка. Это порождает дополнительное опасение о будущем криптовалют. Каждый может создать свою, ничем не обеспеченную, криптовалюту и торговать ею - конечно, если есть изначальные возможности и знания по созданию торговой и майнинговой инфраструктуры.

- Биткоин считается волатильной единицей. Можно ли назвать рынок криптовалюты особо рисковым по сравнению с традиционными?

Владимир Клисторин : Криптовалюта в наши дни — прежде всего предмет биржевой игры, участники которой стараются купить подешевле, дождаться пиковой цены и продать. От нулевой отметки курс биткоина дорос до сегодняшних 4 750 долларов за единицу. Да, риски падения есть (как на любом валютном рынке), но они смягчаются тем, что выпуск каждого нового биткоина обходится дороже предыдущего. И, как я уже отметил, конечное количество таких денежных единиц ограничено. Некоторые люди, в том числе и наши сограждане, уже используют биткоины не только для быстрых биржевых выигрышей, но и как средство накопления, подобно недвижимости и земле.

Однако, налицо и факторы, способные негативно повлиять на курс биткоина. Это вполне представимые попытки государственного вмешательства (весьма характерные для России), возможное падение авторитета биткоина из-за связанных с ним киберпреступлений и применения в криминальных схемах, рывки на рынках «настоящих» валют, а главное - появление новых, не менее массовых, но более энергоэффективных и удобных в обращении криптовалют.

Андрей Костин : Судя по тому, как быстро растут цены на все виды криптовалют, эта сфера сейчас выглядит "пузырем". Низколиквидный, молодой и набирающий популярность рынок является местом, где можно как быстро получить огромную прибыть, так и потерять всё. Это привлекает множество спекулянтов, что является одной из причин нынешнего роста популярности криптовалют. И у нас в новосибирском Академгородке есть люди, которые зарабатывают на торговле биткоинами. Но нужно всегда помнить, что такая торговля - всегда игра с отрицательной суммой. В конце концов выигрывает брокер. 

- Каковы мотивы и причины перехода на расчет в биткоинах игроков "рынка вещей"?

Владимир Клисторин : Один из ответов лежит на поверхности: те, например, интернет-магазины, что продают товары за биткоины, вовлечены и в биржевую игру. Второй момент - определенная мода. Сегодня в мире наблюдается рост недоверия к государствам и корпорациям, отстранения от них: антиглобализм, сквоттинг, фриланс, крафт - явления одного корня. Криптовалюты в этом смысле появились очень вовремя: всё, что создается децентрализовано и приватно, вызывает притяжение. И еще один фактор - анонимность транзакций, весьма привлекательная для "черного" и "серого" бизнеса, существующего во всем мире, не исключая благопристойные Финляндию или Швецию.

Андрей Костин : Для продавцов реальных товаров и услуг использование биткоинов является попыткой привлечения новых клиентов. Из-за популярности направления и ограниченности возможности реализации биткоинов их прием открывает новые горизонты и имеет существенный эффект. Но это тяготение будет затухать с нарастанием оборота, и, возможно, в будущем более важным эффектом станет нестабильность подобных валют, и рост количества принимающих криптовалюты компаний прекратится.

- Способны ли биткоины встроиться в мировую экономику, и если да, то каким образом?

Владимир Клисторин : Сейчас доля криптовалют в мировом финансовом обороте очень невелика. Мне попадалась на глаза цифра, эквивалентная 50 миллиардам долларов. Правда, непонятно, за какой период. А дневной оборот всех легальных валютных рынков мира находится в порядке 3 — 4 триллиона долларов. Тем не менее, интеграция тех же биткоинов в экономические цепочки налицо. Отмечу по аналогии, что интернет внедрялся в мировую экономику постепенно и поэтапно, начиная с 1990-х годов.

Андрей Костин : На мой взгляд, биткоины являются не долгосрочным инструментом, и в будущем их популярность будет снижаться. Но те эффекты, которые они несут, обширны. Фермы для майнинга можно покупать уже как продукт повсюду, например, на Aliexpress.  И они набирают популярность. Люди любят такое: купить черный ящик, который приносит большую прибыль просто так. Но в итоге это новый стимул к развитию компьютерных технологий в целом и особенно - цифровых комплектующих. Спрос на видеокарты очень сильно вырос, что будет стимулировать производителей на этом рынке. Уже появилось специализированное оборудование для майнинга ASIC.

- Есть ли у криптовалюты шансы стать универсальной и общемировой, вытеснить доллар и евро?

Владимир Клисторин : Вспомним, что золото прекратило быть межгосударственным платежным средством совсем недавно, во второй половине прошлого века. СССР платил за поставки по ленд-лизу золотыми слитками. Доллар окончательно «отвязался» от золота только в 1970-х годах. Однако обратите внимание, что при обострении международной обстановки этот металл на лондонской бирже дорожает, поскольку рассматривается как защитный актив. Если государство готовится к непредвиденным событиям, оно наращивает золотой запас.

Но золото уже несколько веков как перестало быть универсальной мировой валютой. Впрочем, таковая сегодня представима лишь при наличии мирового правительства - не в конспирологическом понимании, а как единые правила поведения для всех. Однако это огромное упрощение, а наш мир стремится быть всё более и более разнообразным. Как мне кажется, можно прогнозировать лишь некоторое расширение инструментария проведения сделок.

Андрей Костин : Шанс есть. Бикоины - это первый опыт. В будущем может появиться такая валюта, но для этого должна произойти смена менталитета и достаточная доработка «внутренности» такой валюты. Ведь когда впервые вместо золота и серебра вводились бумажные деньги, они тоже воспринимались скептически, поскольку сами не имели физической ценности. Сейчас же мы и подумать не можем, чтобы расплатиться в магазине золотой монетой.  Однако биткоинам и им подобным для реального становления как мировой валюты требуется функция обмена. То есть их должны принимать во всех странах и банковских системах, необходим свободный обмен на другие валюты, но для этого неизбежно изменение законодательства.

- Если предположить, что криптовалюты все-таки займут свое место в глобальной экономике, то каково оно будет?

Владимир Клисторин : Сегодня это место четко очерчено: биткоины используются прежде всего как предмет биржевых операций и средство долговременного накопления. Первое является наиболее прибыльной и при этом очень рисковой сферой деятельности. Очевидно, что набор криптовалют будет множиться. Сегодня ведутся разговоры, например, о валюте с национальной спецификой   («крипторубли») или о «зеленой», произведенной с использованием энергии из возобновляемых источников. Но это в большей степени пиар, нежели экономика.

Андрей Костин : Для интеграции биткоинов в мировую экономику следует выполнять ряд требований, чего пока не происходит. То, что операции по криптовалютам не контролируемы, увеличивает спрос на них со стороны игроков криминального бизнеса. Это краткосрочная история - до того момента, пока правительства стран не придумают меры вмешательства. Чтобы подобная валюта была востребована долгосрочно, она должна быть контролируема. Это позволит ей перейти с локального рыночного сегмента в глобальную экономику.

- Чем можно объяснить идею Минфина разрешить приобретение биткоинов в России только квалифицированными инвесторами? (даже если опустить вопрос технической осуществимости).

Владимир Клисторин : Государства (и Россия здесь не исключение) начинают присматриваться к генерации и обороту криптовалют. В кабмине РФ недавно прошло специальное совещание по этому вопросу. Присматриваются пока что с недоверием: в правительстве и ведомствах опасаются повторения истории с МММ и появления в стране новых групп обманутых граждан, а их и так хватает. Хотя у нас множество людей играет на Форексе и десятках других бирж. Вторая причина осторожной позиции государства - это уже появившаяся в мире практика обращения биткоинов в теневом и даже в криминальном бизнесе и киберпреступлений, связанных с криптовалютой. Тем не менее, она объективно завоевывает всё большую популярность в нашей стране: вплоть до того, что майнеры обращаются в "Газпром" и «Евросибэнерго» за дополнительными мощностями. К тому же технические и юридические возможности контроля выпуска и оборота криптовалют у государственных структур весьма ограничены.  Так что пасту в тюбик обратно уже не затолкать.   

Андрей Костин : Идею Минфина можно понять. Криптовалюты не контролируются, сделки по ним являются анонимными, и это хороший инструмент для вывода денег за границу и совершения сделок в теневой, и особенно - в криминальной экономике. Для неё криптовалюты создают новые возможности, и если государство не попытается регулировать этот рынок сейчас, то вполне предсказуем очередной рост доли теневой экономики, особенно на фоне кризисных явлений в нашей стране.

Подготовил
Андрей Соболевский .

Издание "Наука в Сибири".



Последние новости Новосибирской области по теме:
Новосибирские ученые-экономисты: криптовалюта - это сфера, которая сейчас выглядит "пузырем"

- Новосибирск
18 декабря на портале по выбору недвижимости N1.RU появилось два объявления о сдаче в аренду специализированных помещений под создание ферм для майнинга криптовалюты, стоимость площадей ниже средней по городу,
15:14 18.12.2017 Sib.Fm
Новосибирские ученые-экономисты: криптовалюта - это сфера, которая сейчас выглядит "пузырем" - РИА Сибирь
Новосибирские ученые-экономисты: криптовалюта - это сфера, которая сейчас выглядит "пузырем" - Новосибирск
Биткоин, эфир и другие Криптовалюты - это уже не только высокотехнологичный сетевой бизнес, но и явление мировой экономики .
22:36 17.12.2017 РИА Сибирь
 
По теме
Самая дорогая квартира на вторичном рынке Новосибирска стоит меньше 36 биткоинов - НГС.Новости Самая дорогая квартира на вторичном рынке Новосибирска стоит меньше 36 биткоинов Новосибирское агентство недвижимости «Жилфонд» добавило на сайт возможность пересчитать цену квартиры в биткоины.
18.12.2017
 
Интерактивную карту достопримечательностей Академгородка создали студенты НГУ - Газета Навигатор Проект студентов-журналистов «Имена на карте Академгородка» призван помочь абитуриентам и студентам младших курсов не только научиться ориентироваться на территории сибирского научного центра,
16.01.2019
 
С 11 по 15 февраля 2019 года состоится VI Открытый Региональный чемпионат «Молодые профессионалы» (Ворлдскиллс Россия) Новосибирской области по 86 компетенциям (в том числе по 26 компетенциям юниоров Ворлдскиллс в возрас
16.01.2019
Пробный выезд отрядов снежного десанта - НГАУ В рамках Всероссийской социально-патриотической акции «Снежный десант» состоялся пробный выезд отрядов  снежного десанта  "Эверест"  и  "Соболь" .
16.01.2019
 
Приглашаем принять участие в II Национальной научной конференции - НГАУ Новосибирский государственный аграрный университет приглашает Вас принять участие в работе II Национальной (всероссийской) научной конференции « Теория и практика современной аграрной науки », которая состоится 26 феврал
16.01.2019
15 января в Москве на площадке Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации состоялось открытие международного Гайдаровского форума.
16.01.2019
Организаторы проекта ОНФ "За честные закупки" запустили опрос о питании в школах, чтобы выяснить причины предпочтения домашней еды детьми и родителями.
16.01.2019
Открыть оригинальное изображение - Министерство образования 15 января на базе детского сада № 238 г. Новосибирска прошли финальные задания Городского конкурса профессионального мастерства «Воспитатель года» – «Открытая дискуссия» и «Круглый стол».
16.01.2019 Министерство образования
Приглашаем к участию в 76-й студенческой научно-технической конференции НГАСУ (Сибстрин) - НГАСУ Приглашаем к участию в 76-й студенческой научно-технической конференции НГАСУ (Сибстрин) 19-21 марта 2019 года в университете пройдет 76-я студенческая научно-техническая конференция НГАСУ (Сибстрин).
16.01.2019 НГАСУ
Андрей Травников принял участие в церемонии принятия торжественной клятвы кадетами профильного класса Следственного комитета Российской Федерации в Сибирском кадетском корпусе.
15.01.2019 Сибирский репортер
Курсы повышения квалификации для учителей школ и преподавателей институтов проходят с 8 января в СУНЦ НГУ.
14.01.2019 Газета Навигатор
Житель Бердска вышел на одиночный пикет. В знак протеста против роста тарифов ЖКХ и повышения цен на продукты питания и бензин он сжег автомобильные покрышки на главной городской площади, сообщает сайт КПРФ .
14.01.2019 Газета Навигатор
Участники Маланинского фестиваля выступили перед искитимцами. - Администрация г. Искитим У каждого народа есть своя особинка, свое «родимое» пятнышко. У испанцев — коррида, в Италии — макароны, в Аргентине — футбол, а у россиян…  В этом знаменитом ряду — перезвон колоколов, чистота русских берез,
16.01.2019 Администрация г. Искитим
18 12 16 ugmk 009 - БК Динамо      Сегодня свой День рождения отмечает великий советский и российский тренер - трёхкратный чемпион СССР, чемпион Еврокубка, серебряный призёр чемпионата мира, чемпион Европы, бронзовый призёр олимпийских игр, человек,
16.01.2019 БК Динамо
Мэр Евгений Шестернин поручил подготовить справку, жители каких улиц жалуются на качество электронапряжения и какие меры принимают РЭС для устранения проблемы.
16.01.2019 Курьер.Среда.Бердск
15 января в 12.30 в Октябрьском районе на улице Панфиловцев водитель автомобиля «Ниссан Прессия», двигавшийся в сторону улицы Никитина, напротив дома №9 совершил наезд на 8-летнего мальчика,
16.01.2019 ГУ МВД Новосибирской области
Светофоры погаснут на съезде с Коммунального моста рядом с театром «Старый дом» Сегодня, 16 января, на несколько часов перестанут работать светофоры на улице Большевистской в Октябрьском районе Новосибирска.
16.01.2019 НГС.Новости